En los próximos meses, el edificio del actual Teatro Municipal, será sometido a la segunda gran transformación de su larga historia de 65 años. Construido al comienzo de la década del 40 del siglo pasado como Cine Teatro América, se convierte en escenario de la representación de la obra de Iglesias Paz "Diplomacia Conyugal" dirigido por el dramaturgo chileno Jorge Downton García, radico entonces en Rivera, siendo titular de Radio Charrúa.
Durante veinte años fue una de las salas cinematográficas más populares, conformando una red de cines-teatros junto a los Cines Astral, Artigas, Grand Rex, e Imperial en Rivera.
Al comienzo de la década del 60, con el declive de la actividad cinematográfica, entre otras razones por la popularización de la televisión, el Cine América cierra sus puertas. Venciendo el derrumbe, se constituye, en sus instalaciones del frente, en sede de la Liga Departamental de Football, conocido como Casa del Deporte.
Según el historiador Aníbal Barrios Pintos, por iniciativa del Intendente Nero de Barros, se reiniciaron en junio de 1967 los espectáculos de aficionados en el ex Cine Teatro América, con la puesta en escena de las obras "Como llovido del cielo" y "Regalo de bodas", dirigidas por el director teatral Rafael Olguin. Luego de estas iniciativas, volvió a ser sede de la Liga de Football, y en 1973, sede de la Dirección General de Defensa Civil.
Por iniciativa del intendente interventor de la dictadura Adolfo R. Gutiérrez, el 13 de mayo de 1974, comienzan las obras de la primera gran transformación del edificio del ex Cine Teatro América, a cargo del Arq. Ney Leites y el asesoramiento del Técnico Carlos Menck Freire. Con capacidad para 450 personas en la planta baja y 45 en la planta alta, las obras del nuevo Teatro Municipal llegan a su terminación a fines de setiembre de 1977. Con un escenario de 18 por 9 metros, una consola de luces con 60 cambios, equipo de sonido, cámara negra y 12 camarines para 28actores y sala de descanso bajo el escenario.
La primera función oficiosa fue el 4 de octubre de 1977, con la zarzuela "La rosa del azafrán" a cargo del Teatro Odeón de Montevideo. La inauguración oficial del Teatro Municipal se realizó el 19 de julio de 1978, hace treinta años, con la presencia del presidente del entonces régimen dictatorial Dr. Aparicio Mendez.
Reiteramos, en los próximos meses, el ex Cine Teatro América, el Teatro Municipal, será protagonista de su segunda gran transformación. Será convertido en Anfiteatro y Sala de Conferencia, conformando el nuevo Complejo Turístico, junto a un Hotel de primer nivel y Casino. En el momento, la Comisión Nacional de Licitación estudio los proyectos presentados por dos empresas.